La FNAC fait une offre d'achat à DARTY

Démarré par Pixels.d.Argent, Septembre 30, 2015, 16:03:00

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Pixels.d.Argent

Septembre 30, 2015, 16:03:00
Le groupe Fnac a déposé une proposition auprès du Conseil d'Administration de Darty, en vue d'acquérir 100% du capital de l'enseigne. La Fnac voit en ce rapprochement une "opportunité stratégique et financière majeure". L'opération valoriserait les capitaux de Darty à près de 720 millions d'euros.

Séisme en vue dans l'univers de la distribution spécialisée. Le groupe Fnac a annoncé avoir remis une proposition au Conseil d'administration de Darty en vue d'un éventuel rachat de l'enseigne.

La Fnac voit en cette opération une opportunité stratégique et financière pour les deux acteurs, donnant en effet naissance à un géant français dans la distribution de produits techniques, culturels et électro-ménagers.

Des synergies entre les deux groupes

Les atouts de ce rapprochement seraient multiples. Ce sont tout d'abord deux marques à très forte notoriété auprès des leurs consommateurs respectifs, pouvant ainsi présenter une offre élargie de produits articulée autour des produits techniques, des produits éditoriaux et des produits blancs. Elles bénéficient par ailleurs d'un réseau de magasins complémentaires et efficaces, et verraient leur potentiel multicanal renforcé au travers de leurs deux plateformes Web respectives. Enfin, les deux enseignes bénéficieraient d'une exposition internationale accrue sur l'Europe, avec une présence dans sept pays et un chiffre d'affaires combiné de plus de 7 milliards d'euros.

L'offre de la Fnac consisterait en une acquisition de 100 % du capital émis ou à mettre de Darty, contre remise de titres Fnac. Cette action valoriserait les capitaux de Darty à près de 533 millions de Livres Sterling, soit environ 718 millions d'euros.

La Fnac en chiffres

3,9 Mrds € Le chiffre d'affaires de la Fnac en 2014, à - 0, 3%
71% Le poids des ventes réalisées en France (2,78 Mrds €, + 0,5 %)
184 Le nombre de magasins (111 en France)
77 millions d'euros Le résultat opérationnel courant dégagé en 2014

(SOURCE LSA)

Arnaud17

#1
Septembre 30, 2015, 16:14:50
Darty est propriété du groupe Britannique Kingfisher, qui possède Castorama et Brico Dépot, plus quelques enseignes dans d'autres pays.
veni, vidi, vomi

Otaku

#2
Septembre 30, 2015, 16:29:34
D'autant plus étonné qu'il me semblait que la Fnac était moribonde et à vendre ?

A voir s'ils conserveraient les 2 marques , avec une redéfinition des produits pour chacune où s'ils n'en garderaient qu'une. Dans les 2 cas, probablement des fermetures de magasins et des licenciements à la clé. >:(

Pixels.d.Argent

#3
Septembre 30, 2015, 16:44:51
Citation de: Otaku le Septembre 30, 2015, 16:29:34
D'autant plus étonné qu'il me semblait que la Fnac était moribonde et à vendre ?

A voir s'ils conserveraient les 2 marques , avec une redéfinition des produits pour chacune où s'ils n'en garderaient qu'une. Dans les 2 cas, probablement des fermetures de magasins et des licenciements à la clé. >:(

Le cas le plus probable, si cela se fait (il faut encore que Kingfisher accepte l'offre) serait qu'ils conserveront les deux marques avec un reploiement des gammes.

vernhet

#4
Septembre 30, 2015, 16:59:50
pas surpris : la Fnouc, depuis quelques temps, vend déjà des cafetières, des aspirateurs et des poêles à frire! ;D

Pixels.d.Argent

#5
Septembre 30, 2015, 17:27:24
Citation de: vernhet le Septembre 30, 2015, 16:59:50
pas surpris : la Fnouc, depuis quelques temps, vend déjà des cafetières, des aspirateurs et des poêles à frire! ;D

Ils se sont rendu compte qu'il y avait bien plus de marge qu'en photo!

MMouse

#6
Septembre 30, 2015, 22:11:37
Citation de: vernhet le Septembre 30, 2015, 16:59:50
pas surpris : la Fnouc, depuis quelques temps, vend déjà des cafetières, des aspirateurs et des poêles à frire! ;D
Oui, d'ailleurs ces rayons ne sont pas très animés. En photo, je vois fréquemment des gens qui se renseignent (et des vendeurs qui disent n'importe quoi!)... Bon, ça ne veut pas dire qu'ils achètent.

Surprenant comme annonce...

jm_gw

#7
Octobre 01, 2015, 08:39:11
Citation de: vernhet le Septembre 30, 2015, 16:59:50
pas surpris : la Fnouc, depuis quelques temps, vend déjà des cafetières, des aspirateurs et des poêles à frire! ;D
et traine des casserolles  :D

l' est bien loin le temps des super-vendeurs et des supers vitrines de matos haut de gamme de la Fnac rue de Rennes ou autres  ::)

pour ma part j' avais oui dire que PPR voulait vendre cette branche : Pinault jr aurait-il changé d' avis ?

stratojs

#8
Octobre 01, 2015, 11:26:55
Citation de: jm_gw le Octobre 01, 2015, 08:39:11
pour ma part j' avais oui dire que PPR voulait vendre cette branche : Pinault jr aurait-il changé d' avis ?

Ou peut-être, veut-il faire croire que l'entreprise est en bonne santé financière...?

Arnaud17

#9
Octobre 01, 2015, 12:04:56
Citation de: stratojs le Octobre 01, 2015, 11:26:55
Ou peut-être, veut-il faire croire que l'entreprise est en bonne santé financière...?

La Fnac peut racheter même plus gros qu'elle pourvu que les banques suivent et lui permettent d'aligner les fonds, un peu comme le rachat d'Adidas par Tapie, avec les titres de la société en garantie.
L'entreprise en vente doit dévoiler ses comptes aux proctologues et radiologues de la finance, afin d'en déterminer la valeur avec, éventuellement, une prime pour en garder le nom.

veni, vidi, vomi

Michel

#10
Octobre 01, 2015, 13:39:18
Citation de: vernhet le Septembre 30, 2015, 16:59:50
pas surpris : la Fnouc, depuis quelques temps, vend déjà des cafetières, des aspirateurs et des poêles à frire! ;D
Et Darty des appareils photo.

caoua futé

#11
Octobre 08, 2015, 19:07:45
Citation de: Arnaud17 le Octobre 01, 2015, 12:04:56
La Fnac peut racheter même plus gros qu'elle pourvu que les banques suivent et lui permettent d'aligner les fonds.
C'est bien le problème des LBO d'une manière générale.
L'acheteur emprunte pour acheter.
L'acheté rempourse au banques.  ::) ::) ::)

Arnaud17

#12
Octobre 10, 2015, 12:18:11
stringway, quel est le lien entre tes élucubrations et le rachat de la FNAC ?
veni, vidi, vomi

Patton

#13
Octobre 10, 2015, 14:34:26
Citation de: Arnaud17 le Octobre 10, 2015, 12:18:11
stringway, quel est le lien entre tes élucubrations et le rachat de la FNAC ?

1: il s'agit  de  rachat  PAR  la FNAC .... pas rachat  DE   la  FNAC ...
2: On s'en contrefout  !  Non ? ................ça  va pas changer vos vies ????
Cuistre à point/Turlupin sec

Arnaud17

#14
Octobre 10, 2015, 14:54:32
Citation de: Patton le Octobre 10, 2015, 14:34:26
1: il s'agit  de  rachat  PAR  la FNAC .... pas rachat  DE   la  FNAC ...
2: On s'en contrefout  !  Non ? ................ça  va pas changer vos vies ????

Tu as raison, un lapsus de ma part, c'est bien "par la FNAC". . . .
veni, vidi, vomi

Ilium

#15
Octobre 10, 2015, 19:11:00 Dernière édition: Octobre 10, 2015, 19:19:15 par Ilium
Citation de: stringway le Octobre 10, 2015, 11:06:03
Même si la blague n'est pas du meilleur goût; cela prouve que l'on peut rire de tout, mais pas avec tout le monde... ::)

Notons que je n'étais pas pour la suppression du post qui ne me choquait en rien. Et je ne portais aucun jugement (tu t'énerves tout seul en parlant de néo truc) mais tu me permettras de noter malgré tout qu'une comparaison avec un camp de concentration fait atteindre le point Godwin, c'est juste factuel. Je te suggère de te documenter sur ce qu'est le point Godwin avant de crier au loup.  ::)

Au passage, faudra m'expliquer en quoi c'était de l'humour parce que pour pouvoir rire de tout, encore faut-il qu'il y ait au moins un peu la volonté de faire rire et la saillie drolatique, le jeu de mot, la contrepèterie m'ont quelque peu échappé.

Et par pitié laisse Desproges et autres Coluche là où ils sont: ils faisaient un peu plus que cloquer un nom de camp de concentration dans une phrase pour faire de l'humour et ils avaient accessoirement du talent.

stringway

#16
Octobre 11, 2015, 02:27:56
Citation de: Ilium le Octobre 10, 2015, 19:11:00
Notons que je n'étais pas pour la suppression du post qui ne me choquait en rien. Et je ne portais aucun jugement (tu t'énerves tout seul en parlant de néo truc) mais tu me permettras de noter malgré tout qu'une comparaison avec un camp de concentration fait atteindre le point Godwin, c'est juste factuel. Je te suggère de te documenter sur ce qu'est le point Godwin avant de crier au loup.  ::)

Au passage, faudra m'expliquer en quoi c'était de l'humour parce que pour pouvoir rire de tout, encore faut-il qu'il y ait au moins un peu la volonté de faire rire et la saillie drolatique, le jeu de mot, la contrepèterie m'ont quelque peu échappé.

Et par pitié laisse Desproges et autres Coluche là où ils sont: ils faisaient un peu plus que cloquer un nom de camp de concentration dans une phrase pour faire de l'humour et ils avaient accessoirement du talent.

Si j'ai parlé de néo-truc, comme tu dis, c'est peut-être parce que j'avais connaissance du point Godwin que tu évoquais ? Tu n'as pas forcément l'apanage du savoir.

Si tu as besoin de pitié, ne viens pas donner des leçons et garde ta condescendance bien au chaud pour toi et les tiens. Je n'ai jamais prétendu qu'esperado avait le même talent que Coluche etc..., j'ai même dit le contraire dès le début de mon post. Ton amalgame probablement volontaire me fait plutôt penser à du révisionnisme...

Cet aparté n'apportant rien quand à l'objet initial de ce fil; je te laisse volontiers le mot de la fin si cela t'amuse.

Ilium

#17
Octobre 11, 2015, 09:34:20
Pour la condescendance, je me suis contenté de répondre sur le ton que tu employais.
Et je note que tu ne réponds pas en quoi c'était de l'humour de faire un parallèle entre un plan social et un camp de concentration.

Mais passons, ça n'a et n'avait en effet rien à voir avec le fil.

Caloux

#18
Octobre 11, 2015, 09:59:34
Pour éviter qu'on dise n'importe quoi : endettement, LBO, etc... : c'est un achat par échange d'action (OPE) qui ne créé pas de dette. Et c'est donc un pari à faire sur la nouvelle entité et sa valorisation en bourse pour celui qui vend. La transaction si elle se réalise devrait passer par un survalorisation de la proposition actuelle ou un mix cash/actions.
Amitiés. Pascal

Ilium

#19
Octobre 11, 2015, 10:24:34
Et a priori, une fusion serait plutôt positive dans un contexte concurrentiel difficile ou bien?

Caloux

#20
Octobre 11, 2015, 20:21:03
D'une façon schématique, les métiers communs entre les 2 enseignes sont le Gris (ordinateurs pour faire simple) et le Brun (TV), le reste est spécifique à chaque enseigne
Ces 2 activités communes sont les moins rentables chez tous les distributeurs donc sur le papier une fusion des services achat peut être une piste d'amélioration des marges. Après quelques échanges de magasins sont aussi envisageable (mais c'est à la marge) pour optimiser le réseau mais les 2 enseignes resteront distinctes.
Amitiés. Pascal

Pixels.d.Argent

#21
Novembre 06, 2015, 10:52:05
La FNAC et Darty ont trouvé un accord:

Les groupes Fnac et Darty ont annoncé vendredi 6 novembre être parvenus à trouver un accord sur les modalités de leur futur rapprochement, après que la Fnac a consenti à compléter son offre avec un apport de liquidités, en plus de l'échange de titres.

Le groupe d'Alexandre Bompard, qui proposait initialement un rachat de Darty uniquement par un échange de titres, à hauteur d'une action Fnac pour 39 actions Darty, prévoit désormais d'offrir une action Fnac pour 37 actions Darty, en mettant également sur la table la possibilité d'« une alternative en numéraire à hauteur d'un montant maximum de 95 millions d'euros », selon un communiqué des deux groupes.

Les actionnaires de Darty pourront « choisir de recevoir un montant en numéraire en lieu et place de tout ou partie des nouvelles actions Fnac », ont indiqué les groupes en précisant que des détails complémentaires seront fournis quand la proposition de Fnac sera devenue une offre ferme.
184 magasins Fnac et 400 magasins Darty

La Fnac, qui compte 184 magasins dont 111 en France, a dégagé en 2014 un bénéfice net de 41 millions d'euros, pour un chiffre d'affaires de 3,89 milliards (-0,3 %). Le groupe compte 14 500 collaborateurs, à 61 % en France.

Darty possède, lui, 400 magasins dont 222 en France, et a renoué avec les bénéfices l'an dernier, avec 13,8 millions d'euros de résultat net pour des ventes de 3,51 milliards (+ 3,2 %). Il emploie environ 12 600 personnes en France et à l'étranger.

Le conseil d'administration de Darty avait demandé le 26 octobre à bénéficier d'un délai supplémentaire de deux semaines, jusqu'au 11 novembre, espérant voir l'offre initiale de la Fnac « améliorée » par un paiement en espèces et obtenir des précisions quant au projet final de son concurrent.

Sur la base du cours de clôture de l'action Fnac du 5 novembre, les termes de l'offre envisagée représentent une valeur d'environ 116 pence par action Darty, soit une prime « d'environ 47 % sur le cours de clôture de Darty (qui était) de 81 pence au 29 septembre », précise le communiqué. Cela valorise à hauteur d'environ 615 millions de livres (858,88 millions d'euros) la totalité de capital émis ou à émettre de Darty.

Source: http://www.lemonde.fr/entreprises/article/2015/11/06/accord-entre-la-fnac-et-darty-pour-un-rapprochement_4804339_1656994.html

Patton

#22
Novembre 06, 2015, 16:14:42
Citation de: Pixels.d.Argent le Novembre 06, 2015, 10:52:05
La FNAC et Darty ont trouvé un accord:

Les groupes Fnac et Darty ont annoncé vendredi 6 novembre être parvenus à trouver un accord sur les modalités de leur futur rapprochement, après que la Fnac a consenti à compléter son offre avec un apport de liquidités, en plus de l'échange de titres.

Le groupe d'Alexandre Bompard, qui proposait initialement un rachat de Darty uniquement par un échange de titres, à hauteur d'une action Fnac pour 39 actions Darty, prévoit désormais d'offrir une action Fnac pour 37 actions Darty, en mettant également sur la table la possibilité d'« une alternative en numéraire à hauteur d'un montant maximum de 95 millions d'euros », selon un communiqué des deux groupes.

Les actionnaires de Darty pourront « choisir de recevoir un montant en numéraire en lieu et place de tout ou partie des nouvelles actions Fnac », ont indiqué les groupes en précisant que des détails complémentaires seront fournis quand la proposition de Fnac sera devenue une offre ferme.
184 magasins Fnac et 400 magasins Darty

La Fnac, qui compte 184 magasins dont 111 en France, a dégagé en 2014 un bénéfice net de 41 millions d'euros, pour un chiffre d'affaires de 3,89 milliards (-0,3 %). Le groupe compte 14 500 collaborateurs, à 61 % en France.

Darty possède, lui, 400 magasins dont 222 en France, et a renoué avec les bénéfices l'an dernier, avec 13,8 millions d'euros de résultat net pour des ventes de 3,51 milliards (+ 3,2 %). Il emploie environ 12 600 personnes en France et à l'étranger.

Le conseil d'administration de Darty avait demandé le 26 octobre à bénéficier d'un délai supplémentaire de deux semaines, jusqu'au 11 novembre, espérant voir l'offre initiale de la Fnac « améliorée » par un paiement en espèces et obtenir des précisions quant au projet final de son concurrent.

Sur la base du cours de clôture de l'action Fnac du 5 novembre, les termes de l'offre envisagée représentent une valeur d'environ 116 pence par action Darty, soit une prime « d'environ 47 % sur le cours de clôture de Darty (qui était) de 81 pence au 29 septembre », précise le communiqué. Cela valorise à hauteur d'environ 615 millions de livres (858,88 millions d'euros) la totalité de capital émis ou à émettre de Darty.

Source: http://www.lemonde.fr/entreprises/article/2015/11/06/accord-entre-la-fnac-et-darty-pour-un-rapprochement_4804339_1656994.html

Trés bien , et alors ???   Le FORUM   est il une annexe des Echos  ou de Capital ?
Cuistre à point/Turlupin sec

Michel

#23
Novembre 06, 2015, 17:31:29
Je suis toujours sidéré qu'avec tous les grands spécialistes en économie qui traînent sur le forum, qu'il n'y ait pas solutions aux maux actuels.

vernhet

#24
Novembre 06, 2015, 17:45:48
Citation de: Pixels.d.Argent le Novembre 06, 2015, 10:52:05
La FNAC et Darty ont trouvé un accord:

Les groupes Fnac et Darty ont annoncé vendredi 6 novembre être parvenus à trouver un accord sur les modalités de leur futur rapprochement, après que la Fnac a consenti à compléter son offre avec un apport de liquidités, en plus de l'échange de titres.

Le groupe d'Alexandre Bompard, qui proposait initialement un rachat de Darty uniquement par un échange de titres, à hauteur d'une action Fnac pour 39 actions Darty, prévoit désormais d'offrir une action Fnac pour 37 actions Darty, en mettant également sur la table la possibilité d'« une alternative en numéraire à hauteur d'un montant maximum de 95 millions d'euros », selon un communiqué des deux groupes.

Les actionnaires de Darty pourront « choisir de recevoir un montant en numéraire en lieu et place de tout ou partie des nouvelles actions Fnac », ont indiqué les groupes en précisant que des détails complémentaires seront fournis quand la proposition de Fnac sera devenue une offre ferme.
184 magasins Fnac et 400 magasins Darty

La Fnac, qui compte 184 magasins dont 111 en France, a dégagé en 2014 un bénéfice net de 41 millions d'euros, pour un chiffre d'affaires de 3,89 milliards (-0,3 %). Le groupe compte 14 500 collaborateurs, à 61 % en France.

Darty possède, lui, 400 magasins dont 222 en France, et a renoué avec les bénéfices l'an dernier, avec 13,8 millions d'euros de résultat net pour des ventes de 3,51 milliards (+ 3,2 %). Il emploie environ 12 600 personnes en France et à l'étranger.

Le conseil d'administration de Darty avait demandé le 26 octobre à bénéficier d'un délai supplémentaire de deux semaines, jusqu'au 11 novembre, espérant voir l'offre initiale de la Fnac « améliorée » par un paiement en espèces et obtenir des précisions quant au projet final de son concurrent.

Sur la base du cours de clôture de l'action Fnac du 5 novembre, les termes de l'offre envisagée représentent une valeur d'environ 116 pence par action Darty, soit une prime « d'environ 47 % sur le cours de clôture de Darty (qui était) de 81 pence au 29 septembre », précise le communiqué. Cela valorise à hauteur d'environ 615 millions de livres (858,88 millions d'euros) la totalité de capital émis ou à émettre de Darty.

Source: http://www.lemonde.fr/entreprises/article/2015/11/06/accord-entre-la-fnac-et-darty-pour-un-rapprochement_4804339_1656994.html
personnellement , toutes ces manoeuvres dans le grand Monopoly capitalistique , ça m'en touche une...  ;D

...parce que je ne bosse ni chez fnouc  ni chez dartouille auquel cas, j'aurais tout lieu de me faire du souci :(
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