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Auteur Sujet: Performances financières des fabricants japonais d'APN  (Lu 167752 fois)

Mistral75

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Performances financières des fabricants japonais d'APN
« le: juillet 24, 2019, 22:19:56 »
Bonsoir,

On entre dans la période de publication des résultats du trimestre avril - juin 2019, premier trimestre de l'année comptable des fabricants japonais d'APN (qui va du 1er avril au 31 mars) sauf pour Canon dont c'est le second trimestre (son année comptable se confond avec l'année civile), le tout dans une année que l'on peut pudiquement qualifier de difficile, c'est pourquoi j'ouvre ce fil.

Le premier à ouvrir le bal est Canon qui a publié aujourd'hui les résultats de son deuxième trimestre et une prévision révisée pour 2019 :

https://global.canon/en/ir/

Groupe Canon

Chiffre d'affaires consolidé avril - juin : 905,9 Mds JPY, en baisse de 10% sur 2018, après une baisse de 10% au premier trimestre.

Résultat opérationnel avril - juin : 43,1 Mds JPY (4,8% du chiffre d'affaires consolidé), en baisse de 56% sur 2018 (où il représentait 9,7% du chiffre d'affaires consolidé) après une baisse de 47,6% au premier trimestre.

Prévisions pour l'année 2019 entière : baisse de 5,2% du chiffre d'affaires et de 37,3% du résultat opérationnel par rapport à 2018.

Imaging System

Chiffre d'affaires consolidé avril - juin : 204,7 Mds JPY, en baisse de 18,5% sur 2018, après une baisse de 17% au premier trimestre.

Résultat opérationnel avril - juin : 12,7 Mds JPY (6,2% du chiffre d'affaires consolidé), en baisse de 64% sur 2018 (où il représentait 14% du chiffre d'affaires consolidé)  après une baisse de 81,6% au premier trimestre.

Prévisions pour l'année 2019 entière : baisse de 10,9% du chiffre d'affaires et de 50,3% du résultat opérationnel par rapport à 2018.

Imaging System \ Cameras

Chiffre d'affaires consolidé avril - juin : 122,6 Mds JPY, en baisse de 24,9% sur 2018, après une baisse de 23% au premier trimestre.

Nombre d'APN à objectifs interchangeables vendus sur avril - juin : 1,08 million, en baisse de 22% sur 2018, après une baisse de 19% au premier trimestre.
Nombre de compacts vendus sur avril - juin : 0,7 million, en baisse de 17 % sur 2018, après une baisse de 14% au premier trimestre.

Résultat opérationnel non communiqué pour cette sous-entité.

Prévisions pour l'année 2019 entière :

- baisse de 16,4% du chiffre d'affaires par rapport à 2018
- baisse de 17% du nombre d'APN à objectifs interchangeables vendus, à 4,2 millions
- baisse de 18% du nombre de compacts vendus, à 2,6 millions.

(concernant les APN, Canon a diminué les prévisions de chiffre d'affaires 2019 mais maintenu les prévisions en volume)

Citation de: Canon
Looking at interchangeable-lens cameras, in addition to market contraction centered on entry-class DSLRs, in 2018 we launched three new products that led to a high level of sales in the second quarter of last year. As a result, unit sales for the second quarter this year were down 22% to 1.08 million.

Against this backdrop, we successively launched strategic full-frame models into the mirrorless camera market from the second half of last year. The introduction of a high-end model, further heightened our presence in the market and at the same time had a positive impact on overall sales of our mirrorless cameras.

On the other hand, in the full-frame category of the market where price competition is increasing, as a result of prioritizing profitability, unit sales were below our target. However, for interchangeable-lens cameras overall, our unit sales were in line with our plan. As a result, we retained our full-year projection for unit sales. In terms of revenue, we did lower our projection to reflect a change in product mix to our plan. However, in the second half of the year we will stimulate sales through the launch of new lenses.

Specifically, we will enhance our lineup launching 5 new lenses for mirrorless cameras. Through kit sales that leverage our broad range of mirrorless camera lenses and by bundling cameras with accessories like our lens adapter that makes it possible to use our existing rich lens lineup we will promote further expansion of mirrorless camera sales.

In addition, we will further strengthen our efforts to generate user interest in our mirrorless cameras. As a large percentage of high-end models purchases involve the customer actually handling the model and trying it out before buying, in major cities in Japan and other markets, we will create even more touch points for users, proactively expanding opportunities to actually experience our products.

Additionally, for professional photographers, we will foster trust in our products, offering, among others, enhanced support at international sports events.

Through these measures, we will further raise our presence in the market for high-end models, which will also have a rippling effect on more volume oriented cameras and subsequently link this to a further boost in sales.

As for compact cameras, sales were in line with our plan. As such, we maintain our full-year unit sales projection. Through the launch of new products, we will raise the proportion of sales attributable to premium G series models and link this to improved profitability.

Le prochain à publier ses chiffres est Sony, mardi 30 juillet.

Palomito

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #1 le: juillet 25, 2019, 08:23:50 »

Imaging System \ Cameras

Chiffre d'affaires consolidé avril - juin : 122,6 Mds JPY, en baisse de 24,9% sur 2018, après une baisse de 23% au premier trimestre.

Nombre d'APN à objectifs interchangeables vendus sur avril - juin : 1,08 million, en baisse de 22% sur 2018, après une baisse de 19% au premier trimestre.
Nombre de compacts vendus sur avril - juin : 0,7 million, en baisse de 17 % sur 2018, après une baisse de 14% au premier trimestre.

Merci pour ce résumé Mistral75.

On peut donc considérer que Canon a du mal à vendre ses appareils haut de gamme (ML ou DSLR), puisque le CA baisse bien plus que les quantités, et réduit la casse en volume grâce aux boitiers moins chers (ML ou DSLR). Et si on inclut les stats cipa dans la réflexion, on pourrait même dire que ce sont les réflex d'entrée de gamme qui limitent la casse.

Mistral75

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #2 le: juillet 25, 2019, 16:15:04 »
Oui, c'est ça.

newworld666

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #3 le: juillet 25, 2019, 16:52:55 »
Faudrait faire un tableau de suivi  :D :D :D Q, CA, Marges, Parts de marché
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dio

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #4 le: juillet 26, 2019, 10:17:41 »
Nombre d'APN à objectifs interchangeables vendus sur avril - juin : 1,08 million, en baisse de 22% sur 2018, après une baisse de 19% au premier trimestre.
Nombre de compacts vendus sur avril - juin : 0,7 million, en baisse de 17 % sur 2018, après une baisse de 14% au premier trimestre.

Me semble avoir lu plusieurs fois ce genre de tendance : les compacts résistent sensiblement mieux que les appareils à objectifs interchangeables.

Pour moi le rapport à l'image des consommateurs a radicalement changé avec le numérique puis surtout l'informatique mobile.
La photo était principalement utilisée lors d'évènement marquants, c'est maintenant le contraire, elle est utilisée pour documenter ou partager la vie quotidienne des gens, la vidéo en plus.

Il est normal que les appareils à objectifs interchangeables soient plus délaissés, ils sont peu performants pour ces contraintes actuelles.


Prévisions pour l'année 2019 entière :

- baisse de 16,4% du chiffre d'affaires par rapport à 2018
- baisse de 17% du nombre d'APN à objectifs interchangeables vendus, à 4,2 millions
- baisse de 18% du nombre de compacts vendus, à 2,6 millions

Visiblement les prévisionnistes de Canon n'ont pas tout compris.
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Verso92

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #5 le: juillet 26, 2019, 10:29:34 »
Me semble avoir lu plusieurs fois ce genre de tendance : les compacts résistent sensiblement mieux que les appareils à objectifs interchangeables.

Le secteur des compacts s'est complètement effondré ces dernières années... les chiffres par rapport à l'année dernière ne reflètent sans doute pas une tendance lourde ?

Visiblement les prévisionnistes de Canon n'ont pas tout compris.

Il serait temps de leur proposer l'expertise des gens d'ici...

newworld666

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Re : Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #6 le: juillet 26, 2019, 10:42:54 »

Visiblement les prévisionnistes de Canon n'ont pas tout compris.

Comme chaque année depuis 5 ans .. il y a les chiffres en milieu d'année et la réalité annuelle ..
 
Et pour 2018 .. le n°2 de l'été n'était plus que n°3 l'hiver et en étant un des rares à perdre pied par rapport aux autres.
 
https://www.dpreview.com/news/4339026299/nikkei-reports-the-digital-camera-market-was-down-22-in-2018
 
- Canon: 40.5 percent, a 3.9 percent increase
- Nikon: 19.1 percent, a 2.7 percent decrease
- Sony: 17.7 percent, a 0.7 percent decrease
- Fujifilm: 5.1 percent, a 1.3 percent increase
- Olympus: 2.8 percent, a 0.1 percent increase
 
On verra fin 2019 .. si chez Canon ils n'ont pas tout compris.. pour 2019. ;D
 
Par contre pour 2019 => tu as l'air d'avoir une idée de ce qui va se passer, peux-tu nous en dire plus ?  :D :D
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Somedays

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Re : Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #7 le: juillet 26, 2019, 13:12:20 »
Me semble avoir lu plusieurs fois ce genre de tendance : les compacts résistent sensiblement mieux que les appareils à objectifs interchangeables.
   
Les compacts se sont effondrés plus tôt. Il s'en vend moins que les boîtiers à objectif interchangeables, ce qui était difficile à imaginer il y a 15 ans.
 
Les reflex numériques sont globalement venus plus tard et sont en perte de vitesse. Les mirrorless globalement venus encore plus tard ont beau manger leur pain blanc, ils n'ont rien de la révolution espérée pour renouveler le marché. Visiblement, les R et RP se vendent moins bien que prévu.

Fab35

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Re : Re : Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #8 le: juillet 28, 2019, 17:14:32 »
   
Les compacts se sont effondrés plus tôt. Il s'en vend moins que les boîtiers à objectif interchangeables, ce qui était difficile à imaginer il y a 15 ans.
 
Les reflex numériques sont globalement venus plus tard et sont en perte de vitesse. Les mirrorless globalement venus encore plus tard ont beau manger leur pain blanc, ils n'ont rien de la révolution espérée pour renouveler le marché. Visiblement, les R et RP se vendent moins bien que prévu.
Analyse perso ou chiffrée ?
Car c'est combien de ventes pour combien espérées? Qui t'as communiqué les chiffres espérés ?
Après avec le R ou le RP Canon ne revolutionne rien du tout, donc aucune raison d'exploser en ventes ! Je pense la sortie du R et RF bien plus stratégique que le seul but d'en vendre plein.

Mistral75

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Analyse perso ou chiffrée ?
(...)

Communication officielle : "in the full-frame category of the market where price competition is increasing, as a result of prioritizing profitability, unit sales were below our target."

Fab35

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Communication officielle : "in the full-frame category of the market where price competition is increasing, as a result of prioritizing profitability, unit sales were below our target."
Voilà c'est mieux ainsi.
Bon en même temps vu l'effondrement des ventes c'eût été étonnant qu'ils aient fait au del2des esperances.... :-\

tansui

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Analyse perso ou chiffrée ?
Car c'est combien de ventes pour combien espérées? Qui t'as communiqué les chiffres espérés ?
Après avec le R ou le RP Canon ne revolutionne rien du tout, donc aucune raison d'exploser en ventes ! Je pense la sortie du R et RF bien plus stratégique que le seul but d'en vendre plein.
Excellente analyse, il est certain que Canon a sorti le RP avec un prix agressif dans le seul but de ne pas en vendre plein, objectif visiblement atteint et donc mission "stratégique" accomplie.

Polak

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #12 le: juillet 29, 2019, 06:32:50 »
Au lancement, il y a une incohérence évidente entre la gamme de boîtiers R et celle des optiques correspondantes.
On cherche la moindre trace de stratégie là-dedans.
Chez Nikon c’est quand-même plus cohérent, à la fois sur la gamme d’optiques et sur les capacités vidéo.

Polak

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Excellente analyse, il est certain que Canon a sorti le RP avec un prix agressif dans le seul but de ne pas en vendre plein, objectif visiblement atteint et donc mission "stratégique" accomplie.
Pour défendre sa position dominante dans la distribution , Canon a besoin d’assoir encore plus sa domination sur le segment des reflex qui est en perte de vitesse et de limiter la casse sur les ML. La prochaine étape est de ne pas descendre sous les 40% de pdm globale  (voir chiffres de NW666) à défaut de revenir aux 50% .
A moyen terme l’avenir étant le ML , on est quand même un peu surpris par la manière d’aborder ce segment.

Fab35

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #14 le: juillet 29, 2019, 10:51:37 »
Vous faites toujours vos surpris avec la molesse des sorties ML de Canon, ce qui entretient encore mieux votre petite mesquinerie habituelle envers la marque, mais jamais vous ne vous dites que Canon n'a juste pas encore toute la techno disponible pour être 100% en frontal avec notamment Sony qui se consacre uniquement à ça depuis des années. On ne peut pas être le leader en tout à un instant T, surtout dans un marché aussi évolutif et en plus à la baisse. L'avenir dira qui aura eu raison.

Excellente analyse, il est certain que Canon a sorti le RP avec un prix agressif dans le seul but de ne pas en vendre plein, objectif visiblement atteint et donc mission "stratégique" accomplie.
Tu analyses évidemment très bien toi aussi, avec les contre-vérités qui te caractérisent pour bien te farcir les autres, ta petite spécialité sur ce forum.
 
Donc non je n'ai pas dit ce que tu décris mais les raccourcis sont ton habitude...

Espérer en vendre x et en vendre un peu moins ça ne veut en aucun cas dire qu'ils avaient l'ambition d'inonder le marché avec les R et RP !  Sont peut-être un chouia plus réalistes que ça, non ?
Mais ils se sont par contre peut-être un peu trop appuyés sur leur notoriété pour penser que ça pouvait convaincre sans réticence ... sur un marché qui plus est en fort déclin... déclin entretenu paradoxalement par la sortie des ML 24x36 chez canikon qui crée une attente et des doutes!

rascal

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Re : Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #15 le: juillet 29, 2019, 11:23:27 »
Vous faites toujours vos surpris avec la molesse des sorties ML de Canon, ce qui entretient encore mieux votre petite mesquinerie habituelle envers la marque, mais jamais vous ne vous dites que Canon n'a juste pas encore toute la techno disponible pour être 100% en frontal avec notamment Sony qui se consacre uniquement à ça depuis des années.

qu'importe, vu que toute cette techno n'est utile que pour des gadgets pour geek inutiles pour les vrais photographes. Mode mesquinerie anti Sony, ON.

JCCU

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #16 le: juillet 29, 2019, 12:26:20 »
Quand on regarde les chiffres Canon, on voit que le médical se rapproche de "l'Imaging" qui comprend les caméras et les printers.  Sans les printers, ils seraient probablement à égalité

C'est qui, le "proctologue" ?  :D :D :D ;D

Palomito

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Re : Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #17 le: juillet 29, 2019, 13:36:16 »
Espérer en vendre x et en vendre un peu moins ça ne veut en aucun cas dire qu'ils avaient l'ambition d'inonder le marché avec les R et RP !  Sont peut-être un chouia plus réalistes que ça, non ?

Quel est l'intérêt de sortir un RP bon marché si ce n'est de faire du volume ? Merci de m'éclairer.

paflechien54

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Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #18 le: juillet 29, 2019, 14:08:31 »
Le RP bon marché ? Certainement pas pour le commun des photographes amateurs... D'ailleurs ce sont bien les reflex d'entrée de gamme qui soutiennent les ventes. Non ?
Eos M50 11-22  Ricoh GR iiix

Fab35

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Re : Re : Re : Performances financières des fabricants japonais d'APN
« Réponse #19 le: juillet 29, 2019, 14:17:14 »
Quel est l'intérêt de sortir un RP bon marché si ce n'est de faire du volume ? Merci de m'éclairer.
Pour occuper l'espace pardi !
Canon débute juste en ML 24x36 et ne dispose a priori pas encore de techno mure pour séduire assez de monde avec un modèle musclé, alors ils ont sorti 2 modèles avec la techno dispo sur 5d4 et 6d2 (pas trop cher à développer en dehors de la monture RF, et permettant donc d'exister sur le marché à moindres frais).
 
Sauf que sortir un R et un RP permet aussi de conserver une bonne partie de la clientèle captive dslr à la maison en lui montrant que la marque va suivre la tendance avec du matos certes ML mais parfaitement compatible avec l'acquis, laissant du temps pour une transition douce. En théorie.

En l'état actuel, il leur faut éviter que la clientèle captive s'éparpille chez les concurrents donc il faut au moins rassurer sur la politique suivie pour les années qui viennent et ménager les clients dslr qui pour le coup sont un peu figés dans l'attente et le doute. Acheter du dslr en 2019 ou 2020 ne semble plus tellement  raisonnable pour qui veut un achat pérenne  et qui conserve une cote... bah ça précipite la chute des ventes en accentuant le phénomène...

Donc je vois mal la clientèle acheter d'un coup massivement des R et RP,  sur un marché de niche (24x36) en pleine mutation et reposant sur des modèles qui ne révolutionnent pas la pratique photo pour autant.
Il faudra probablement la réelle fin des dslr pour qu'on n'ait plus le choix et donc qu'on soit obligé d'acheter du matos en ML et basta ! Là on repartira sur de nouvelles bases et les clients iront vers ce qui leur plait le plus, sans arrière pensée sur les stratégies à long terme. En ce moment c'est trop chiant car tout n'est pas au point, on est dans l'entre deux.
Canon doit ménager la chèvre et le chou, et doivent reconvertir tout en ML en sacrifiant la R&D des dslr, c'est pas bon comme période pour les clients. Et comme leur position dominante sur le dslr les a fait prendre évidemment du retard sur le dev des ML, ben ça se ressent sur ce marché qui se précipite !

 
Le RP bon marché ? Certainement pas pour le commun des photographes amateurs... D'ailleurs ce sont bien les reflex d'entrée de gamme qui soutiennent les ventes. Non ?
"Pour du 24x36"... bien sûr. .. ::)


Palomito

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Pour occuper l'espace pardi !
Canon débute juste en ML 24x36 et ne dispose a priori pas encore de techno mure pour séduire assez de monde avec un modèle musclé, alors ils ont sorti 2 modèles avec la techno dispo sur 5d4 et 6d2 (pas trop cher à développer en dehors de la monture RF, et permettant donc d'exister sur le marché à moindres frais).


Justement. Ils avouent eux-même qu'ils n'occupent pas l'espace comme souhaité. Ils devaient donc logiquement espérer plus que "occuper l'espace".  ;)

Le RP bon marché ? Certainement pas pour le commun des photographes amateurs... D'ailleurs ce sont bien les reflex d'entrée de gamme qui soutiennent les ventes. Non ?

Fab35 a déjà répondu. Il s'agit probablement du boitier 24x36 numérique le moins cher à sa sortie. Donc, oui, pour un boitier de cette gamme, c'est du bon marché.

dio

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Canon [...] ne dispose a priori pas encore de techno mure [...]

Joli. :)
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Philoux_Alex

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Communication officielle : "in the full-frame category of the market where price competition is increasing, as a result of prioritizing profitability, unit sales were below our target."
Mistral75 : 2 questions
DSLR+ML FF confondus ou ML FF seul ?
Est ce une remarque sur le marché ou est ce sur leur volume de ventes ?

Merci

Philoux_Alex

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Excellente analyse, il est certain que Canon a sorti le RP avec un prix agressif dans le seul but de ne pas en vendre plein, objectif visiblement atteint et donc mission "stratégique" accomplie.
Tu as raison pour une fois Tansui, le prix de la « Star » du segment ML FF a chuté et une sortie prématurée d un R4 est arrivée sans qu aucun commentateur avisé n attendait à un prix....bref
Stratégie a moitié atteinte, la seule chose qui manque c est une sortie prématurée du 7IV à un prix inférieur au 7III.
Dans la course à l échalote ça a fait gagner du temps, peut être une génération de boitier.
La subtilité japonaise sans doute ?  ;)

Palomito

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Tu as raison pour une fois Tansui, le prix de la « Star » du segment ML FF a chuté et une sortie prématurée d un R4 est arrivée sans qu aucun commentateur avisé n attendait à un prix....bref
Stratégie a moitié atteinte, la seule chose qui manque c est une sortie prématurée du 7IV à un prix inférieur au 7III.
Dans la course à l échalote ça a fait gagner du temps, peut être une génération de boitier.
La subtilité japonaise sans doute ?  ;)

Je ne sais pas chez vous, mais ici, l'A7R III n'a pas bougé : https://www.toppreise.ch/comparison-prix/Appareils-photo-numeriques/SONY-Alpha-7R-III-Body-Black-ILCE-7RM3-p509134#f_anchorPriceChart
Quant au 7 III, c'est presque immobile : https://www.toppreise.ch/comparison-prix/Appareils-photo-numeriques/SONY-Alpha-7-III-Body-Black-ILCE-7M3-p520341#f_anchorPriceChart

Quant à la sortie prématurée, cela sous-entendu que Sony n'était pas prêt. Penses-tu que l'A7 IV n'est pas abouti ?   ;) Et 2 ans, c'est le rythme des sorties des A7. Donc à priori, il n'y a pas eu de sortie prématurée. Et encore moins de baisse de prix.